تفويضات بيع الشركات
التقييم والتوثيق والبحث عن مشترين للمُلّاك الراغبين في البيع — بالسرّية التي تقتضيها عملية البيع وبالإعداد الذي يستوجبه السعر الجيد.
التمويل المؤسسي والاندماج والاستحواذ
ندير تفويضات البيع والاستحواذ على امتداد ممر الخليج وأوروبا — لمُلّاك يبيعون أعمالًا في المملكة، ولمستحوذين أوروبيين وخليجيين يشترون في أيٍّ من السوقين. التقييم، والتوثيق، والبحث عن المشترين والمستثمرين، والتمويل: فريق واحد على مستوى الشركاء، يعمل في الاتجاهين.
ما نتولّاه
البحث عن أهداف الاستحواذ وتنفيذها
البحث عن الأهداف والتواصل معها والتفاوض عبر ممر الخليج وأوروبا — لمستحوذين يريدون وصولًا حقيقيًا، لا قائمة وسيط.
البحث عن المستثمرين وجمع رأس المال
نضع التفويضات أمام المستثمرين الخليجيين ومكاتب العائلات الملائمة لها — مُعدّة وفق المستوى الذي تتوقعه الأطراف الأوروبية.
إرشاد التمويل
هيكلة الدَّين وتمويل التنمية والحصول عليهما، بما في ذلك الأدوات الأوروبية مثل بنك KfW — بما يناسب الصفقة، لا العكس.
كيف يسير التفويض
- 1
الإعداد
التقييم والتوثيق وسردية الأعمال — تُحسم قبل التواصل مع أي طرف.
- 2
التواصل
قائمة قصيرة من الأطراف المناسبة، يُتواصَل معها بسرّية وعلى المستوى المناسب.
- 3
التفاوض
ندير العملية حتى ورقة الشروط — بسعر وهيكل وشروط مصاغة بوضوح.
- 4
الإتمام
العناية النافية للجهالة والتمويل والتوثيق وصولًا إلى إغلاق موقَّع ومموَّل.
متى يأتينا العملاء
- مالك مستعد لدراسة البيع ويريد تقييمًا مدروسًا أولًا.
- مستحوذ أوروبي أو خليجي يبحث عن وصول حقيقي، لا عن قائمة وسيط.
- تفويض يحتاج إلى تعريف بمستثمرين خليجيين أو مكاتب عائلات على المستوى المناسب.
- صفقة تحتاج إلى هيكلة تمويل، بما في ذلك الأدوات الأوروبية.
أسئلة متكررة
كيف يُتوصَّل إلى التقييم؟
بالأدلة والصفقات المقارِنة، مُعدًّا وفق المستوى الذي سيختبره طرف أوروبي — لا بمضاعف جاهز.
هل العملية سرّية؟
السرّية هي الأصل. ويجري التواصل مع قائمة قصيرة مختارة، دون أي طرح على السوق.
هل تعملون لصالح المشتري والبائع؟
كليهما — فريق واحد على مستوى الشركاء، يعمل في الاتجاهين عبر ممر الخليج وأوروبا.
هل تقدّمون تقييمات خارج تفويض البيع؟
نعم. كثيرًا ما يرغب المُلّاك في تقييم مدروس قبل اتخاذ أي قرار. وهو قائم بذاته — مبني على الأدلة ومُختبَر أمام صفقات مقارِنة — سواء تبعته عملية بيع أم لا.
كم تستغرق عملية بيع شركة؟
من الإعداد حتى الإغلاق تُقاس المدة بالأشهر لا بالأسابيع — وجودة الإعداد هي المتغيّر. فالشركة الجاهزة للعناية النافية للجهالة تمرّ بكل مرحلة أسرع وتدافع عن سعرها أفضل.
من واقع الممارسة
ما تتطلبه صفقة بين الخليج وأوروبا
تفشل صفقات الممر بسبب اختلال الإعداد أكثر مما تفشل بسبب السعر. فالطرف الأوروبي يختبر أدلة التقييم: الأرقام المدققة، والعقود، وسجلات الالتزام، وجودة غرفة البيانات. أما الطرف الخليجي فيزن العلاقة وسجل التنفيذ ومن يقف خلف الصفقة. والصفقة المُعدّة وفق أحد المعيارين فقط تخسر الجانب الآخر من الطاولة.
وينجز الانضباط الإجرائي ما تبقّى. فالتواصل يجري مع قائمة قصيرة مختارة وبموجب اتفاقيات عدم إفصاح — دون أي طرح عام؛ وتُقدَّم المعلومات على مراحل؛ ويقوم التقييم على الأدلة والصفقات المقارِنة لا على مضاعف جاهز. ويُصاغ التمويل بما يناسب الصفقة، بما في ذلك الأدوات الأوروبية مثل بنك KfW حيث تلائم المشتري والأصل.
السرّية مع الإعداد هما ما يدافع عن السعر. فمن ورقة الشروط حتى إغلاق موقَّع ومموَّل، تسير كل مرحلة بسرعة السجلات التي تقف خلفها — ولهذا فإن العمل المنجَز قبل التواصل مع أي طرف هو ما يحدد معظم ما يجري بعده.
أعمال الصفقات سرّية كقاعدة. ويجري التواصل مع قائمة قصيرة مختارة — لا مع السوق. يُعرض سجل الأعمال والمراجع في الحوار المباشر، وبموجب اتفاقية عدم إفصاح عند الاقتضاء.
الصفقات تكافئ الإعداد والسرّية.
حوار التقييم الأولي سرّي ودون أي التزام.